Период одного оборота запасов. Коэффициент оборачиваемости запасов (inventory turnover). расчет на примере оао «алроса

Единица измерения показателя:

Объяснение сущности показателя периода одного оборота запасов

Период одного оборота запасов (англоязычный аналог – Days’ Sales in Inventory, Inventory Turnover in Days) – показатель деловой активности, который указывает на эффективность управления запасами компании. Коэффициент рассчитывается как соотношение произведения количества дней в году на среднегодовую сумму запасов к сумме себестоимости. Значение показателя указывает на то, сколько дней запасы хранятся на складе компании.

Нормативное значение периода одного оборота запасов:

Снижение значения в течение периода исследования является положительной тенденцией. Оно говорит о том, что меньше средств отвлекается на формирование запасов. Для определения эффективности работы компании в этом направление целесообразно сравнить показатель со значениями конкурентов.

Кредитно-финансовая организация предлагает следующие нормативные показателя зависимо от сферы деятельности компании:

Таблица 1. Нормативное значение показателя в разрезе сферы деятельности, дней

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

В общем, действует правило – чем ниже период одного оборота запасов, тем эффективней контроль процесса формирования и использования запасов.

Стоит помнить, что значение показателя может быть слишком низким. В этом случае может быть парализован производственный или сбытовой процесс. Поэтому политика управления запасами должна учитывать сезонные колебания, изменение вкусов покупателей, особенности отрасли и производственного процесса, возможные непредвиденные ситуации при доставке, прочие факторы.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

В случае отклонения значения показателя от нормативного необходимо оптимизировать структуру запасов. Для этого можно использовать такие методы как ABC-анализ, XYZ-анализ и прочие. Снижение объема запасов позволит сократить размер необходимых финансовых ресурсов, что позволит снизить финансовые расходы или повысить доходы компании за счет вложения денег в интенсификацию деятельности.

Формула расчета периода одного оборота запасов:

Период одного оборота запасов = (360*Среднегодовая сумма запасов) / Себестоимость (1)

Период одного оборота запасов = 360 / Оборачиваемость запасов (2)

Среднегодовой объем запасов (наиболее правильный способ) = Сумма размера запасов на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (3)

Среднегодовой объем запасов (при наличии только еженедельных данных) = Сумма размера запасов на конец каждой недели / 51 (4)

Среднегодовой объем запасов (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма размера запасов на конец каждого месяца / 12 (5)

Среднегодовой объем запасов (при наличии только ежеквартальных данных) = Сумма размера запасов на конец каждого квартала / 4 (6)

Среднегодовой объем запасов (при наличии только годовых данных) = (Размер запасов на начало года + размер запасов на конец года) / 2 (7)

Ежемесячные, еженедельные и ежедневные оценки запасов доступны для внутреннего анализа, но не для внешнего анализа. Квартальные показатели могут быть доступны для внешнего анализа.

Примечания и корректировки:

1. В течение года значение показателя может колебаться (например, из-за сезонного фактора). В конце периода деловая активность компании снижается, объем производственных запасов, незавершенного производства и запас готовой продукции будет ниже, поэтому период одного оборота запасов может быть завышенным. Если компания составляет финансовую отчетность на пике своей деловой активности, то оборачиваемость запасов может быть завышенной, а период одного оборота запасов может быть заниженным. Для определения точного значения показателя необходимо использовать одну из формул 3-6.

Пример расчета периода одного оборота запасов:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Период одного оборота запасов (2016 г.) = (360*(87/2+88/2))/405 = 77,78 дней

Период одного оборота запасов (2015 г.) = (360*(88/2+75/2))/487 = 60,25 дней

Эффективность управления запасами снижается в ОАО «Веб-Инновация-плюс». Об этом свидетельствует значительное повышения периода одного оборота запасов – с 60,25 дней в 2015 г. до 77,78 дней в 2016 г. Причиной такой тенденции является снижение объема производства и сбыта, в то время как нормативы формирования запасов остались на предыдущем уровне. Необходимо их пересмотреть и работать в направлении повышения оборачиваемости запасов и снижения периода одного оборота запасов.

Для компании, продающей продукцию, очень важно уметь управлять запасами, чтобы получать прибыль от своей деятельности. Расчет периода оборота запасов позволяет понять, насколько хорошо идут дела в компании в части запасов. Имея данную информацию, можно сравнить период оборота запасов своей компании с оборачиваемостью запасов у конкурентов. Более короткий период оборота запасов будет говорить о более высокой их оборачиваемости и лучшей отдаче от активов. Расчет периода оборота запасов требует знания значения себестоимости реализованной продукции за период и средней стоимости запасов за этот период. Чтобы рассчитать период оборота запасов в днях, вам сначала будет необходимо вычислить коэффициент оборачиваемости запасов, для чего вам и потребуется вышеупомянутая себестоимость и средняя стоимость запасов компании.

Шаги

Часть 1

Расчет коэффициента оборачиваемости запасов

Познакомьтесь с понятием коэффициента оборачиваемости запасов. Оборачиваемость запасов говорит о том, сколько раз за конкретный период времени компания использует и восполняет свои запасы. Низкий коэффициент оборачиваемости позволяет судить о том, что активы компании используются неэффективно и дают низкую прибыль. В такой ситуации компания держит слишком много запасов, так как не успевает использовать их достаточно быстро. Высокий коэффициент оборачиваемости может быть показателем того, что компания упускает возможность дополнительных продаж, когда покупатель хочет приобрести товар, но у компании не хватает запасов на его производство и продажу.

1. Определите себестоимость реализованной продукции. Себестоимость реализованной продукции представляет собой прямые расходы, понесенные в связи производством продукции или оказанием услуг. В сфере услуг к себестоимости относят затраты на персонал, включая заработную плату, премии, налоги. В розничной или оптовой торговле себестоимость включает в себя стоимость закупки товаров у производителя, а также расходы, понесенные в связи с приобретением товаров, их хранением и выкладкой на полки магазинов.

   • Себестоимость продаж отражается в отчете о финансовых результатах. Она является значением, вычитаемым из выручки и дающим валовую прибыль.
   • В торговой компании себестоимость продаж упрощенно можно рассчитать следующим образом: Себестоимость продаж = Стоимость запасов на начало периода + Закупка запасов в течение периода - Стоимость запасов на конец периода
   • Например, рассмотрим период в 12 месяцев, на начало которого у компании имелись запасы на 9 000 000 рублей, в течение периода было закуплено товаров на 20 000 000 рублей, а на конец периода запасы составляли 3 000 000 рублей.
   • Упрощенный расчет себестоимости будет выглядеть следующим образом: 9 000 000 + 20 000 000 - 3 000 000 = 26 000 000 (рублей) .
   • Полученное значение в 26 000 000 рублей будет указано отчете о финансовых результатах по строке себестоимости продаж.

2. Определите среднюю стоимость запасов компании за период. Среднее значение стоимости запасов за отчетный период определяется по формуле расчета простой средней. Стоимость запасов компании может существенно варьироваться в течение отчетного периода. Именно поэтому для расчета финансовых показателей оборачиваемости имеет смысл использовать ее среднее значение. Среднее значение позволяет избежать неточностей из-за резких перепадов уровня запасов.

   • Средняя стоимость запасов за период: (Запасы на начало периода + Запасы на конец периода) / 2 .
   • Например, в отчетном году компания имела на начало года запасы в сумме 9 000 000 рублей, а на конец года – 3 000 000 рублей.
   • Средняя стоимость запасов за год получится следующей: (9 000 000 + 3 000 000 / 2 = 6 000 000 (рублей) .

3. Воспользуйтесь формулой расчета коэффициента оборачиваемости запасов. Зная себестоимость продаж и среднюю стоимость запасов за период, можно рассчитать коэффициент оборачиваемости запасов. Из вышеупомянутых примеров ясно, что за рассматриваемый период в 12 месяцев себестоимость продаж составила 26 000 000 рублей, а средняя стоимость запасов – 6 000 000 рублей. Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости запасов, будет необходимо поделить себестоимость на среднюю стоимость запасов.

   • 26 000 000 / 6 000 000 = 4,33
   • То есть данная компания за год использует и восполняет свои запасы 4,33 раза.

4. Воспользуйтесь формулой расчета периода оборота запасов. Период оборота запасов определяется делением количества дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости запасов за этот период. В вышеуказанном примере коэффициент оборачиваемости составлял 4,33. Так как в рассматриваемом примере использовался период в 12 месяцев, то общее количество дней в периоде будет составлять 365.

   • Период оборота запасов будет рассчитан следующим образом: 365 / 4,33 = 84,2 (дня) .
   • Это говорит о том, что у компании уходит 84,2 дня на полную реализацию своих средних запасов.

5. Примените альтернативную формулу расчета. Если вы предварительно не рассчитывали коэффициент оборачиваемости запасов, то, чтобы рассчитать период оборота запасов, можно напрямую воспользоваться значениями себестоимости продаж и средней стоимости запасов. Вам будет необходимо поделить среднюю стоимость запасов на себестоимость продаж за период. Затем полученное число требуется умножить на количество дней в анализируемом периоде.

   • В вышеуказанных примерах средняя стоимость запасов составляет 6 000 000 рублей, себестоимость продаж – 26 000 000 рублей, а анализируемый период равен 365 дням.
   • Расчет периода оборота запасов будет выглядеть следующим образом: (6 000 000 / 26 000 000) * 365 = 84,2
   • Получено то же самое значение. У компании уходит 84,2 дня на полную реализацию своих средних запасов.

Оборачиваемость запасов выступает ключевым критерием оценки рациональности использования товарно-материальных ценностей в компании. Кроме того, опираясь на значение оборачиваемости запасов , можно составить прогнозный расчет оптимальных остатков товаров, материалов или сырья на складе.

Сущность термина оборачиваемости

Являясь одним из индикаторов деловой активности компании, оборачиваемость запасов показывает, сколько раз товары, материалы или сырье участвовали в полных производственных циклах в течение определенного временного промежутка, т. е. это количество оборотов. Большая частота оборотов говорит о высокой эффективности управления, как правило, сопровождается ростом товарооборота и выручки. Падение оборачиваемости запасов чаще всего означает излишнее увлечение накопительством не используемых в полном объеме ценностей.

ВАЖНО! Опираться только на количественное значение данного показателя не стоит, ведь чрезмерные остатки на складах могут объясняться подготовкой к сезонному всплеску реализации, необходимостью получить скидку от закупки крупного объема материалов, попыткой снизить расходы на перевозку.

Формула оборачиваемости запасов в разах

Основным источником числовой информации для определения оборачиваемости запасов служит бухгалтерская отчетность. Для исчисления коэффициента оборачиваемости запасов можно применить 2 подхода:

• На основе себестоимости продукции и товаров - в этом случае порядок арифметических действий будет следующим:

Ко = С р. / З ср. ,

Ко - оборачиваемость запасов ;

С р. - себестоимость реализованных ценностей;

• На основе общего объема реализации, в этом случае для получения оборачиваемости запасов используют формулу

Ко = Выр / З ср. ,

Ко - оборачиваемость запасов ;

Выр - объем продаж за период;

З ср. - среднеарифметическая простая между суммами остатков запасов на начало и конец исследуемого временного промежутка.

Если первый способ более актуален для отечественной практики, то второй в большинстве случаев используют специалисты из зарубежных стран. По мнению отечественных аналитиков, первый вариант вычисления оборачиваемости запасов дает более точный результат, использование же в качестве основы выручки способствует искажению результата вследствие колебания уровня наценки.

Описанные способы того, как получить оборачиваемость запасов , дают результат в разах оборота, чем больше его значение, тем лучше идут дела у компании.

Формула оборачиваемости запасов в днях

Для решения задач, связанных с прогнозированием остатков товаров и материалов на складах, важное значение имеет не количество оборотов за период, а время совершения одного цикла в днях. Для этого существует еще один подход к порядку определения оборачиваемости запасов :

Код = Т / Ко,

Код - коэффициент в днях;

Т - временной промежуток расчета в днях (чаще всего 365);

Ко - оборачиваемость запасов в разах.

Какого-то эталона и для первого, и для второго показателя не существует. Оптимальную продолжительность оборота товарно-материальных ценностей организациям необходимо выводить самостоятельно, опытным путем. Кроме того, для лучшего понимания бизнес-процессов, анализ необходимо осуществлять за несколько периодов времени.

Однако результат в днях необходимо интерпретировать в соответствии с другой логикой. Чем больше длительность оборота - тем выше остатки товарных запасов и ниже оборачиваемость, если количество дней небольшое - оборачиваемость высокая. Однако даже на этой стадии сложно сделать однозначный вывод о влиянии выявленной тенденции на общее положение компании.

Как правило, затем анализируют схожие коэффициенты в разрезе номенклатуры товаров и материалов. Делается это совместно с департаментом закупок и сбыта. Обязательно следует заострить внимание на труднореализуемой части запасов. Только после всестороннего анализа можно переходить к разработке программ управления запасами.

***

В качестве одного из весомых критериев деловой активности может быть применен показатель оборачиваемости запасов . Его можно определять в количестве оборотов или в днях совершения одного цикла. Полученная на его основе информация должна анализироваться в течение нескольких периодов. При этом необходим расчет не только в целом по компании, но и по товарным группам. Полученный подобным образом пакет аналитических данных служит основой для прогнозирования оптимального уровня запасов остатков запасов на складе и используется в управленческих целях.

Под таким термином, как оборачиваемость запасов, принято понимать параметр, характеризующий обновляемость запасов какой-либо продукции, товаров, сырья, материалов в течение определенного расчетного периода. Если же говорить о складском комплексе, то в данном случае параметр оборачиваемости определяет скорость, с которой грузы производятся и отпускаются со склада. Именно по этому параметру определяют степень эффективности, с которой взаимодействуют две службы – служба закупки и служба продажи.

Если параметр оборачиваемости является низким, это однозначно свидетельствует о неудовлетворительном показателе финансовой и коммерческой деятельности компании. Кроме того, это служит сигналом о том, что в компании наблюдается избыточность грузов, или о том, что в компании плохие продажи.

И наоборот, если параметр оборачиваемости высокий, тем быстрее осуществляется оборот финансов, вложенных в товары, а следовательно, быстрее происходит и возврат денег в форме выручки. Другими словами, для успешной коммерческой деятельности компании необходимо соблюдать оптимальность запасов, а такой параметр, как оборачиваемость запасов, рекомендуется постоянно отслеживать.

Для того чтобы осуществлять постоянный мониторинг оборачиваемости запасов, необходимо знать следующие показатели:

• показатель среднего запаса товаров за конкретный период. Т.е. нужно знать, сколько грузов, товаров или сырья находится в складском комплексе, например, в течение месяца;
• длительность расчетного периода. В этом качестве может использоваться любой временной промежуток, например, год, месяц, для скоропортящихся товаров – неделя;
• показатель товарооборота за расчетный период. Этот параметр рассчитывается в складских ценах.

Теперь немного подробней об этих показателях. Показатель среднего запаса товаров рассчитывается как сумма на начало периода и на его конец, поделенная пополам. Если производится расчет показателя среднего запаса товаров, то необходимо использовать формулу среднего хронологического числа, а не среднего арифметического.

В чем измеряется и как рассчитывается оборачиваемости запасов

В том случае, когда речь ведется о параметре оборачиваемости запасов, как правило, используются следующие показатели:

• коэффициент оборачиваемости запасов товаров. Данный параметр рассчитывается как отношение себестоимости реализованных товаров к количеству запасов за расчетный период в среднем;
• показатель оборачиваемости запасов в днях. Он определяет, за сколько дней будет продан средний складской запас. Формула, по которой производится расчет показателя оборачиваемости запасов товаров в днях, выглядит следующим образом: Об дн = Средний запас товаров * кол-во дней / Оборот товаров за этот период;
• показатель оборачиваемости запасов товаров в разах. Показывает, сколько раз за расчетный период товар смог «обернуться», т.е. реализоваться.

Формула, по которой производится расчет показателя оборачиваемости товарных запасов в разах, выглядит следующим образом:

Об раз = Себестоимости реализованных товаров / Средний запас товаров за период.

Оборачиваемость запасов не имеет утвержденных или общепринятых нормативных показателей. Наиболее оптимальные цифры должны определяться в результате анализа в пределах одной отрасли.

Калькулятор оборачиваемости товара на складе

Для достижения большего эффекта рекомендуется проводить такой анализ в рамках каждого конкретного предприятия. Кроме того, следует помнить, что для компаний, которым присуща высокая рентабельность, как правило, свойственен более низкий показатель оборачиваемости запасов в сравнении с компаниями с пониженной нормой рентабельности.

Коэффициент оборачиваемости запасов указывает на скорость, с которой предприятие реализует продукцию. Для расчета потребуются данные о выручке и средней величине запасов. Анализировать показатель стоит в динамике.

 

Чем быстрее предприятию удается переводить сырье в деньги, тем рентабельнее производство. Для анализа скорости оборота используют коэффициент оборачиваемости запасов. Англоязычный аналог показателя - Inventory Turnover, Times. Он рассчитывается на основании данных о себестоимости реализованной продукции и средней величины запасов. Как правило, данные берут за год, но также можно найти значение коэффициента за квартал или месяц.

Формула расчета

Находят коэффициент оборачиваемости (К ОЗ) по формуле:

• ΔЗ - средняя стоимость запасов.

• Стр. 2110 - значение строки 2110 из формы 2 («Выручка»);
• Стр. 1210нп - значение строки 1210 из формы 1 на начало периода («Запасы »);
• Стр. 1210кп - значение строки 1210 из формы 1 на конец периода;
• Стр. 1220нп - значение строки 1220 из формы 1 на начало периода («Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»);
• Стр. 1220кп - значение строки 1220 из формы 1 на конец отчетного периода.

Использовать баланс для расчета показателя удобно, если интересует значение коэффициента за год. В некоторых компаниях этот бухгалтерский документ могут составлять чаще: например, раз в квартал.

Пример расчета К ОЗ

Для примера рассчитаем К ОЗ в динамике года (скачать таблицу).

Значение коэффициента менялось в течение года. Минимум был в апреле: 0,4. Это значит, что материальные ценности успели обернуться только на 40%. Максимум наблюдается в ноябре: товарные запасы обернулись более 3 раз.

Норматив значения

Коэффициент оборачиваемости запасов - важный показатель для финансового анализа предприятия, оценки его товарной и ценовой политики, управлением сырьевой базой. Чем он выше, тем эффективней работает производство, меньше застоев, выше рентабельность изготовления продукции. Для К ОЗ не может быть рекомендованного диапазона значений: этот показатель анализировать стоит в динамике. Его значение будет зависеть в целом от отрасли и конкретного предприятия. Также будет полезно сравнить полученное значение с коэффициентами прямых конкурентов: это нужно для определения тенденции к отставанию.

Таким образом, рост коэффициента - это хороший знак, он говорит о более эффективном использовании товарно-материальных ценностей на предприятии. Однако сильно завышенный показатель свидетельствует о нехватке ресурсов для нормального технологического процесса, и это минус для производства. Рост должен быть равномерным.

Примечание! В высокий сезон коэффициент будет расти, а в низкий - падать. Это нормальное явление. Чтобы проанализировать обеспеченность запасами с привязкой к сезонности, следует чаще рассчитывать К ОЗ.

Разумеется, на формирование товарных запасов и сбыт могут повлиять внешние факторы, такие как:

• банкротство поставщика;
• снижение покупательской активности;
• выход на рынок более конкурентоспособного товара;
• изменения в законодательстве;
• внешняя политика;
• технологический брак и изъятие части продукции из реализации.

Внешние факторы также оказывают косвенное воздействие на коэффициент. И это нужно учитывать при анализе всей финансово-хозяйственной деятельности, а не только отдельно взятого показателя.