Устанавливаем норматив оборачиваемости запасов готовой продукции. Оборачиваемость запасов

где Об дн – оборачиваемость в днях, дни

ТЗ ср – средний товарный запас за период, штуки

Q– количество дней в периоде, дни

Расчеты показали, что показатель оборачиваемости в днях уменьшился в 2013 году по сравнению с 2012. Это говорит об ускорении оборачиваемости товарной позиции «подушка «Стандарт»» на 3 дня. Ускорение оборачиваемости отражает положительную динамику.

Оборачиваемость в разах говорит, сколько раз за период товар «обернулся», продался. Вычисляется по формуле (9):

(9)

где Об раз - , раз

ТО – товарооборот за период, штуки

ТЗ ср – средний товарный запас за период, штуки

12-13 раз в год – это то же самое, что 28-31 дней оборачиваемости, поэтому принципиальной разницы в методе подсчета нет. Выводы можно будет сделать те же самые. Но, на мой взгляд, подсчет оборачиваемости в днях удобнее, так как более четко можно проследить динамику ускорения или замедления оборачиваемости.

Стоит обратить внимание при анализе полученных данных и на кредитную линию на этот товар, то есть через какое время нам необходимо за него расплатиться. Поставщик «BELASHOFF» в контракте прописал следующий порядок расчета:

20% предоплата

80% не позднее 20 календарных дней с момента поставки

Это означает, что товар обернуться не успеет, деньги за не него ещё не будут получены, и предприятие будет вынуждено воспользоваться заемными средствами.

Для эффективной деятельности оборачиваемость в днях не должна превышать срок кредита.

Таблица 8 - Сравнительные данные по марже и оборачиваемости

	Цена закупки	Цена продажи		Оборачиваемость в днях	Оборачиваемость (раз в год)	Прибыль с одной еденицы товара в год	Приоритеты
Подушка Стандарт
Подушка Шарм
Подушка Диалог

Грамотное управление финансами напрямую зависит от эффективного использования оборотных средств (в частности, запасов готовой продукции). Для контроля за их использованием важно проводить расчет оборачиваемости — одного из основных показателей деловой активности. Напомним, что оборачиваемость запасов характеризует возможность получения валовой прибыли с одного рубля, вложенного в запасы при стабильной наценке, и показывает скорость, с которой оборачиваются запасы за определенный период. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Для достижения устойчивого финансового состояния компании используется определенный норматив оборачиваемости, отражающий количество дней или оборотов, за которое должен быть реализован запас товара с учетом выполнения стратегических целей компании. Этот показатель важен для обеспечения финансовой эффективности товарной группы — оптимального соотношения периода оборачиваемости и уровня маржи.

Отметим основные виды оборачиваемости запасов:

• оборачиваемость каждого наименования материала в количественном выражении (в штуках, по объему, массе и т. д.);
• оборачиваемость каждого наименования материала по стоимости;
• оборачиваемость совокупности наименований или всего запаса в количественном выражении;
• оборачиваемость совокупности позиций или всего запаса по стоимости.

Для нас наиболее актуальны два показателя — количество оборотов запасов готовой продукции и оборачиваемость в днях. Коэффициент оборачиваемости запасов (Об) характеризует скорость обновления запасов компании (количество оборотов денежных средств, вложенных в запасы, за отчетный период) и рассчитывается по формуле:

Об = В / З ср , (1)

где В — выручка от реализации продукции, товаров, тыс. руб.;

З ср — средняя стоимость запасов, тыс. руб.

Оборачиваемость в днях (Об дн) показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде, и рассчитывается по формуле:

где — количество дней.

Механизм нормирования оборачиваемости запасов готовой продукции состоит из следующих этапов:

1. Разработка регламентирующего документа — Положения по нормированию оборачиваемости оборотных средств (далее — Положение), в котором должны быть представлены подробные методические рекомендации по определению нормативов оборачиваемости оборотных средств (в частности, запасов сырья и материалов), а также информация о способе расчета и список ответственных за выполнение нормативов.
2. Проведение экспресс-теста для подтверждения достоверности полученных данных по нормативам оборачиваемости запасов готовой продукции. Тестирование предложенной методики расчета можно проводить 1 раз в полгода, если расчет ведется по кварталам, и 1 раз в 2 года, если расчет ведется по годам. Как правило, апробация предложенной модели расчета норматива оборачиваемости запасов сырья и материалов происходит с использованием табличного редактора.
3. Внесение в Положение уточнений и корректировок в соответствии с изменениями в способе расчета нормативов и полученными данными.
4. Автоматизация соответствующих процессов. Это позволит повысить достоверность полученных данных и увеличить скорость их обработки. Кроме того, должна быть налажена защита как от случайных, так и злонамеренных искажений информации.
5. Постоянный контроль. Следует регулярно отслеживать показатель оборачиваемости запасов готовой продукции в целях своевременного выявления его негативной динамики и исправления ситуации.

Выбор метода нормирования оборачиваемости запасов сырья и материалов

При нормировании оборачиваемости запасов готовой продукции можно использовать следующие методы:

• прямого счета;
• аналитический;
• отчетно-статистический;
• коэффициентный.

К сведению

Выбор того или иного метода непосредственно зависит от ряда факторов — предоставленных данных, системы и формы расчетов, особенностей ведения бизнеса.

Метод прямого счета основывается на фактической потребности в оборачиваемости запасов сырья и материалов. Нормирование прямым счетом используется в случае, если можно определить продолжительность выполнения бизнес-процессов, входящих в операционный цикл компании. Отметим, что метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет оборачиваемости запасов сырья и материалов.

Аналитический метод оценки норматива оборачиваемости запасов сырья и материалов устанавливается по фактической величине оборотных средств за определенный период с последующей корректировкой. Расчет норматива происходит на основании детального анализа оборачиваемости запасов сырья и материалов.

Использование отчетно-статистического метода основан на анализе данных статистической (бухгалтерской или оперативной) отчетности о фактической оборачиваемости запасов сырья и материалов за предшествующие периоды (квартал, год).

При коэффициентном методе норматив оборотных средств на планируемый период устанавливается с помощью норматива предшествующего периода и с учетом корректировки на изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Довольно часто на практике используется отчетно-статистический метод. Рассмотрим порядок его применения.

Алгоритм расчета норматива оборачиваемости запасов по статистическому методу состоит из следующих этапов:

1. Сбор необходимой информации из бухгалтерской отчетности за определенный период (квартал, год) — данных о фактических запасах, выручке от реализации продукции, товаров. Для более точного расчета целесообразно представить данные в динамике.

2. Расчет фактической оборачиваемости запасов по каждому периоду. (Об i ). Здесь важно определиться, какую оборачиваемость следует представить — в днях или в оборотах, и в зависимости от этого использовать формулу (1) или (2).

3. Определение среднего значения оборачиваемости запасов сырья и материалов (Об ср ). Для этого используется формула:

где Об 1 , Об 2 , Об n — оборачиваемость запасов за i -ый период, об.;

n — число периодов.

4. Определение норматива оборачиваемости запасов готовой продукции (Об н):

Об н = Об ср ,

если выполняется правило: с ростом выручки уменьшается запас готовой продукции. (4)

Например, в компании «Лидер», которая выпускает низковольтные комплектные устройства, решили установить годовой норматив оборачиваемости запасов готовой продукции. В расчетах использовали как бухгалтерскую, так и управленческую отчетность за последние пять лет (табл. 1). Расчет оборачиваемости произведен по формуле (1). Так, для низковольтных комплектных устройств фактическая оборачиваемость по годам составила:

2009 г.: 198 000 / 18 900 = 10,48 об.;

2010 г.: 202 000 / 19 560 = 10,33 об.;

2011 г.: 200 500 / 22 300 = 8,99 об.;

2012 г.: 221 890 / 21 500 = 10,32 об.;

2013 г.: 200 560 / 22 345 = 8,98 об.

По формуле (3) находим среднюю оборачиваемость низковольтных комплектных устройств:

(10,48 + 10,33 + 8,99 + 10,32 + 8,98) / 5 = 9,78 об.;

и комплектных распределительных устройств:

(7,85 + 8,39 + 7,25 + 8,27 + 7,52) / 5 = 7,9 об.

Далее определяем тенденции изменения оборачиваемости готовой продукции по каждой ассортиментной позиции (увеличение/уменьшение) и сравниваем с анализируемым периодом (2014 г.). Обычно с ростом выручки запас готовой продукции уменьшается. Как видим (см. табл. 1), по первой ассортиментной позиции в одном периоде (2012/2011 гг.) увеличение выручки сопровождалось уменьшением запасов готовой продукции, в другом (2013/2012 гг.) — все наоборот. Поэтому если выбирать в данном случае нормативное значение 9,78, необходимо проверить, будет ли при данном значении выполняться правило (4). Так, если в 2014 г. предполагается увеличить выручку от реализации низковольтных комплектных устройств до 210 654 тыс. руб., то потребность в запасах, необходимых для удовлетворения спроса покупателей, составит 21 539 тыс. руб. (210 654 тыс. руб. / 9,78). При этом уменьшение запасов готовой продукции на 3,61 % будет сопровождаться ростом выручки на 5,03 %, что является положительным результатом. Это значит, что коэффициент оборачиваемости 9,78 можно использовать в качестве контрольного показателя для конкретной ассортиментной группы. Компания «Лидер» планирует установить его на ближайшие три года, что позволит точнее прогнозировать необходимый объем запасов готовой продукции в целях обеспечения своевременного выполнения заказа. Аналогично проверяется целесообразность установления коэффициента средней оборачиваемости и по второй ассортиментной позиции.

Таблица 1. Расчет оборачиваемости запасов готовой продукции компании «Лидер»

Ассортиментный ряд готовой продукции

Показатели

2009 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Среднее значение за 5 лет

Прогноз на 2014 г.

Темп роста

2010/2009 гг.

2011/2010 гг.

2012/2011 гг.

2013/2012 гг.

2014/2013 гг.

Низковольтные комплектные устройства

Комплектные распределительные устройства

Среднее значение запасов готовой продукции, тыс. руб.

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Оборачиваемость запасов готовой продукции, об.

А если деятельность компании «Лидер» чувствительна к сезонным колебаниям? В этом случае при расчете норматива оборачиваемости компании следует учитывать степень сезонной колеблемости уровня продаж за разные периоды (квартал, месяц).

Более подробно рассмотрим на примере. За основу возьмем данные табл. 1. Средние значения за 5 лет представим с разбивкой по кварталам. Предположим, что для своевременного выполнения поставок оборачиваемость запасов готовой продукции в год планируется установить равной 8,5 об. Определим норматив оборачиваемости запасов поквартально.

1. Расчет норматива оборачиваемости проводится в следующей последовательности:Находим оборачиваемость запасов готовой продукции за период (в нашем примере — квартал) (Об i ) по формуле (1)

Об 1 = 38 890 / 19 624 = 1,98 об.;

Об 2 = 56 150 / 21 780 = 2,58 об.;

Об 3 = 42 660 / 20 500 = 2,08 об.;

Об 4 = 66 890 / 21 780 = 3,07 об.

2. Определяем коэффициент сезонности анализируемого периода (К сез. i ). Для этого оборачиваемость за квартал (Об i ) делим на среднеквартальное значение оборачиваемости (Об ср):

К сез. 1 = 1,98 / 2,445 = 0,81;

К сез. 2 = 2,58 / 2,445 = 1,05;

К сез. 3 = 2,08 / 2,445 = 0,85;

К сез. 4 = 3,07 / 2,445 = 1,26.

3. Определяем нормативное значение оборачиваемости запасов квартала (Об н. i) как отношение произведения коэффициента сезонности анализируемого периода (К сез. i ) и нормативного коэффициента оборачиваемости (Об н) за год к числу периодов в году:

Результаты расчетов представлены в табл. 2.

Таблица 2. Расчет норматива коэффициента оборачиваемости запасов готовой продукции компании «Лидер» с учетом сезонности
№ п/п	Показатели	Расчет коэффициента оборачиваемости с учетом сезонности (за три года)				Итого
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
	Среднее значение запасов готовой продукции, тыс. руб.
	Среднее значение выручки от реализации продукции, тыс. руб.
	Оборачиваемость запасов готовой продукции (стр. 2 / стр. 1), об.
	Среднеквартальное значение оборачиваемости запасов готовой продукции
	Коэффициент сезонности за квартал
	Прогнозное значение оборачиваемости запасов готовой продукции на 2014 г. по кварталам, об.

Предложенный алгоритм расчета позволит компаниям наиболее достоверно определить норматив оборачиваемости запасов готовой продукции, который важен для эффективного использования оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости запасов указывает на скорость, с которой предприятие реализует продукцию. Для расчета потребуются данные о выручке и средней величине запасов. Анализировать показатель стоит в динамике.

 

Чем быстрее предприятию удается переводить сырье в деньги, тем рентабельнее производство. Для анализа скорости оборота используют коэффициент оборачиваемости запасов. Англоязычный аналог показателя - Inventory Turnover, Times. Он рассчитывается на основании данных о себестоимости реализованной продукции и средней величины запасов. Как правило, данные берут за год, но также можно найти значение коэффициента за квартал или месяц.

Формула расчета

Находят коэффициент оборачиваемости (К ОЗ) по формуле:

• ΔЗ - средняя стоимость запасов.

• Стр. 2110 - значение строки 2110 из формы 2 («Выручка»);
• Стр. 1210нп - значение строки 1210 из формы 1 на начало периода («Запасы »);
• Стр. 1210кп - значение строки 1210 из формы 1 на конец периода;
• Стр. 1220нп - значение строки 1220 из формы 1 на начало периода («Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»);
• Стр. 1220кп - значение строки 1220 из формы 1 на конец отчетного периода.

Использовать баланс для расчета показателя удобно, если интересует значение коэффициента за год. В некоторых компаниях этот бухгалтерский документ могут составлять чаще: например, раз в квартал.

Пример расчета К ОЗ

Для примера рассчитаем К ОЗ в динамике года (скачать таблицу).

Значение коэффициента менялось в течение года. Минимум был в апреле: 0,4. Это значит, что материальные ценности успели обернуться только на 40%. Максимум наблюдается в ноябре: товарные запасы обернулись более 3 раз.

Норматив значения

Коэффициент оборачиваемости запасов - важный показатель для финансового анализа предприятия, оценки его товарной и ценовой политики, управлением сырьевой базой. Чем он выше, тем эффективней работает производство, меньше застоев, выше рентабельность изготовления продукции. Для К ОЗ не может быть рекомендованного диапазона значений: этот показатель анализировать стоит в динамике. Его значение будет зависеть в целом от отрасли и конкретного предприятия. Также будет полезно сравнить полученное значение с коэффициентами прямых конкурентов: это нужно для определения тенденции к отставанию.

Таким образом, рост коэффициента - это хороший знак, он говорит о более эффективном использовании товарно-материальных ценностей на предприятии. Однако сильно завышенный показатель свидетельствует о нехватке ресурсов для нормального технологического процесса, и это минус для производства. Рост должен быть равномерным.

Примечание! В высокий сезон коэффициент будет расти, а в низкий - падать. Это нормальное явление. Чтобы проанализировать обеспеченность запасами с привязкой к сезонности, следует чаще рассчитывать К ОЗ.

Разумеется, на формирование товарных запасов и сбыт могут повлиять внешние факторы, такие как:

• банкротство поставщика;
• снижение покупательской активности;
• выход на рынок более конкурентоспособного товара;
• изменения в законодательстве;
• внешняя политика;
• технологический брак и изъятие части продукции из реализации.

Внешние факторы также оказывают косвенное воздействие на коэффициент. И это нужно учитывать при анализе всей финансово-хозяйственной деятельности, а не только отдельно взятого показателя.

Коэффициент оборачиваемости – параметр, путем расчета которого можно оценить скорость оборота (применения) конкретных обязательств или активов компании. Как правило, коэффициенты оборачиваемости выступают в роли параметров деловой активности организации.

Коэффициенты оборачиваемости – несколько параметров, которые характеризуют уровень деловой активности в краткосрочном и долгосрочном интервале. К ним относится целый ряд коэффициентов - оборотных средств и оборачиваемости активов, дебиторской и кредиторской задолженности, а также запасов. В этой же категории относятся коэффициенты собственного капитала и наличных средств.

Сущность коэффициента оборачиваемости

Вычисление показателей деловой активности осуществляется с помощью целого ряда качественных и количественных параметров – коэффициентов оборачиваемости. К основным критериям данных параметров можно отнести:

Деловую репутацию компании;
- наличие постоянных покупателей и поставщиков;
- ширину рынка сбыта (внешнего и внутреннего);
- конкурентоспособность предприятия и так далее.

Для качественной оценки полученные критерии должны сопоставляться с аналогичными параметрами у конкурентов. При этом информацию для сравнения стоит брать не из бухгалтерской отчетности (как это происходит обычно), а из маркетинговых исследований.

Упомянутые выше критерии находят отражение в относительных и абсолютных параметрах. К последним можно отнести объем применяемых в работе компании активов, объемы продажи готового товара, объем собственной прибыли (капитала). Количественные параметры сравниваются в соотношении к различным периодам (это может быть квартал или год).

Оптимальное соотношение должно выглядеть следующим образом:

Скорость прироста чистого дохода > Скорости прироста прибыли от продажи товара > Скорости прироста чистых активов > 100%.

3. Коэффициент оборачиваемости текущих (оборотных) средств отображает, насколько быстро обращается и используется . С помощью этого коэффициента можно определить, какой оборот сделали оборотные активы за определенный период (как правило, год) и какой объем прибыли принесли.

Объяснение сущности показателя

Оборачиваемость запасов (англоязычный аналог - Inventory Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на эффективность управления запасами в компании. Значение показателя свидетельствует о количестве оборотов, которое совершили запасы за год. Он рассчитывается как соотношение себестоимости продукции и среднегодовой суммы запасов.

Эффективная политика управления запасами означает, что текущий уровень производственных запасов, незаконченного производства, готовой продукции и прочего обеспечивает бесперебойность процесса производства и сбыта товаров и услуг, но при этом минимальный объем финансовых ресурсов отвлекается на финансирование запасов. Если операционный процесс бесперебойный, но объем запасов является значительным, то расходы компании будут расти. Необходимо оплачивать аренду помещения, в котором хранятся запасы, совершать процентные платежи за средствами, которые привлечены для закупки лишнего объема запасов и т.д.

Нормативное значение оборачиваемости запасов:

Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя в разрезе сферы деятельности, раз в год

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

В процессе формирования выводов стоит помнить о том, что для отдельного сегмента бизнеса нормативные значения могут серьезно отличаться. Необходимо сравнить показатель со значением основных конкурентов. Также необходимо рассмотреть его в динамике – постоянное увеличение оборачиваемости говорит о том, что происходит стабильное совершенствование политики управления запасами.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Если говорить коротко, то политика управления запасами должна обеспечивать бесперебойность процесса производства и сбыта. Для этого формируется запас, который обеспечит производство и сбыт между периодами поставки. Также создается страховой запас – на случай возникновения непредвиденных событий. Технологический запас учитывается в том случае, если компания не может сразу использовать запасы в производстве, а должна их еще подготовить. Также стоит учитывать сезонный фактор. Сумма всех этих запасов формирует оптимальный размер запасов. Стоит рассчитывать показатель отдельно за каждым видом запасов. Если текущий объем запасов превышает оптимальный, то его целесообразно снизить, что позволит освободить часть финансовых ресурсов. Если текущий объем запасов ниже оптимального, то существует риск остановки производственно-сбытого процесса из-за нехватки ресурсов.

Формула расчета оборачиваемости запасов:

Коэффициент оборачиваемости запасов = Себестоимость продукции / Среднегодовая стоимость запасов (1)

Среднегодовую стоимость запасов можно рассчитать несколькими путями, в зависимости от информации, которая есть в аналитика.

Среднегодовой объем запасов (наиболее правильный способ) = Сумма размера запасов на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)

Среднегодовой объем запасов (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма размера запасов на конец каждого месяца / 12 (3)

Среднегодовой объем запасов (при наличии только годовых данных) = (Размер запасов на начало года + размер запасов на конец года) / 2 (4)

Пример расчета оборачиваемости запасов:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости запасов (2016 г.) = 793/ (65/2+69/2) = 11,84

Коэффициент оборачиваемости запасов (2015 г.) = 834/ (69/2+77/2) = 11,42

Таким образом, невозможно сделать однозначный вывод об эффективности управления запасами ОАО «Веб-Инновация-плюс». С одной стороны, оборачиваемость запасов выросла с 11,42 до 11,84 обороты в год. Однако с другой стороны происходит постоянное снижение уровня производства и сбыта. Возможно, причиной является недостаточный объем запасов, что приводит к перебоям в операционном процессе. Для формирования точных выводов об эффективности управления запасами необходимо провести более детальное исследование.